Cadiz Inc. (NASDAQ: CDZI, CDZIP) («Cadiz,» la «Compañía») anunció hoy que ha cotizado una oferta directa registrada (la «Oferta») de 10.5 millones de acciones comunes por un total de ingresos brutos de $40.32 millones. La Oferta estuvo dirigida por los accionistas de capital más grandes de la compañía, Heerema International Group Services SA («Heerema IGS») y Odey Asset Management. Heerema IGS mantiene la propiedad beneficiosa de aproximadamente el 35 % de las acciones comunes de la Compañía. Los accionistas de larga data y diversos inversionistas nuevos también se suscribieron a acciones presentadas en la Oferta.
«Creemos que este financiamiento pone a Cadiz en la base más sólida posible para comenzar a construir, operar y entregar soluciones de agua limpia para la población de California», señaló Susan Kennedy, presidenta ejecutiva de Cadiz. «Este financiamiento nos permite acelerar los gastos de capital, reducir nuestra deuda y avanzar a toda marcha durante los próximos dos años».
La Compañía pretende utilizar los ingresos netos en efectivo de esta oferta para financiar los gastos de capital que se espera que aceleren el desarrollo del proyecto de suministro y almacenamiento de agua de la Compañía, reembolsar $15 millones de capital a su actual línea de crédito de $50 millones a su prestamista B. Riley Commercial Capital, LLC («B. Riley Commercial»), proporcionar capital de trabajo y apoyar el desarrollo de recursos hídricos adicionales para satisfacer la creciente demanda en un cronograma acelerado.
B. Riley Securities («BRS») actuó como agente de colocación exclusivo en la Oferta. Las acciones disponibles en la Oferta tuvieron un precio de $3.84 por acción, el precio de cierre del mercado de ayer. Se espera que la Oferta concluya con ingresos netos de aproximadamente $38.5 millones para la Compañía el 2 de febrero de 2023 o alrededor de esa fecha, sujeto al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales.
En relación con el cierre de la Oferta, la compañía y su subsidiaria de propiedad absoluta Cadiz Real Estate LLC (en conjunto, los «Prestatarios»), esperan realizar una enmienda al acuerdo de crédito existente con B. Riley Commercial («la Enmienda») que reducirá el monto principal pendiente a $35 millones y establecerá otras disposiciones como se describe en una presentación realizada hoy en el Formulario 8-K con la Comisión de Bolsa y Valores («SEC»). Según la Enmienda, sujeto al cumplimiento de las condiciones específicas descritas en el Formulario 8-K, el vencimiento de la deuda pendiente de la Compañía se extenderá hasta el 30 de junio de 2026.
La Oferta se hizo en conformidad con una declaración de registro (archivo n.° 333-257159) que anteriormente se había presentado ante la SEC y que dicha entidad declaró vigente el 25 de junio de 2021. La Oferta se realiza únicamente mediante un suplemento de prospecto que forma parte de la declaración de registro. Un suplemento final de prospecto y un prospecto básico adjunto relacionado con la Oferta se presentarán ante la SEC y estarán disponibles en el sitio web de la SEC en http://www.sec.gov.
